सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें

Teji Mandi

इक्विटी शेयर बाजार में निवेश करने के लिए विशेष ज्ञान और कौशल की आवश्यकता होती है, जिसे केवल समय के साथ ही विकसित किया जा सकता है। इक्विटी एकमात्र एसेट वर्ग है, जो लॉन्ग टर्म में मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न जनरेट कर सकता है।

तेजी मंदी का पोर्टफोलियो सलाहकार ऐप, खुदरा निवेशक के सामने आने वाली सभी समस्याओं को दूर करता है। चाहे वह रिसर्च की कमी हो या समय की कमी हो तेजी मंदी ऐप किफायती कीमत पर इन सभी बाधाओं को दूर कर देता है।

तेजी मंदी क्या ऑफर करती है?

तेजी मंदी केवल लॉन्ग टर्म इक्विटी पोर्टफोलियो की सलाह देती है। हम फ्यूचर्स व ऑप्शन्स और क्रिप्टो जैसे सट्टे वाले प्रोडक्ट्स की डील नहीं करते हैं। लॉन्ग टर्म में निवेश करने पर इक्विटी बाजारों ने ऐतिहासिक रूप से निवेशकों को 10% से अधिक कम्पाउंडेड रिटर्न दिया है।

समय के साथ यह FD या हाई रिटर्न वाले बचत अकाउंट में पैसा लगाने से बेहतर है।

एक उदाहरण से समझने की कोशिश करते हैं,

अरुण नियमित रूप से अपनी आय का एक हिस्सा अपने घर में या बैंक में जमा करता है। दस साल बाद, वह 10 लाख रुपये जमा कर लेता है। यही उसकी बचत है। यह बैंक द्वारा दी जाने वाली दरों के आधार पर समय के साथ 5-7% तक बढ़ सकती है। 5 साल बाद यह बढ़कर 13 लाख हो जाएगी। दूसरी ओर वरुण ने अपना पैसा स्टॉक, इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड, सोना या यहां तक कि फिक्स्ड डिपोजिट में लगाने का विकल्प चुना। यहां वह अपना पैसा काम पर ही लगा रहा है। मान लीजिए वरुण को 15% CAGR रिटर्न मिल रहा है, तो इस 10 लाख रुपये की कीमत 10 साल में 20 लाख रुपये से दोगुनी हो जाएगी।

लॉन्ग टर्म में वेल्थ क्रिएशन के लिए पैसे को काम पर लगाना जरूरी है। निवेश आपके लिए यह कार्य करता है। तेजी मंदी एक ऐसा निवेश सलाहकार मंच है, जो आपको एक बेहतर निवेशक बनाने के लिए बड़े पैमाने पर काम करता है। हम उन बाधाओं को दूर करने पर काम करते हैं, जो एक निवेशक को निवेश करने से रोकता है। हम निवेशकों की किफायती शुल्क पर शेयर बाजार में लॉन्ग टर्म पोर्टफोलियो बनाने में मदद करते हैं। स्टॉक्स को हमारी पारखी निवेश टीम की रिसर्च और समीक्षा प्रक्रिया से गुजरना पड़ता है। यह चरणबध प्रक्रिया निवेशकों को प्रभावी सलाह देने में मदद करती है, जिससे वे लॉन्ग टर्म तक स्थायी संपत्ति बनाने में सक्षम होते पाते हैं।

तेजी मंदी के पीछे मोतीलाल ओसवाल का हाथ है, जो लॉन्ग टर्म वेल्थ क्रिएशन का पर्याय है। तेजी मंदी के बोर्ड में श्री रामदेव अग्रवाल शामिल हैं।

रीबैलेंस

किसी भी बैलेंस्ड इंवेस्टमेंट पोर्टफोलियो को तैयार करने से पहले आप यह जांचते हैं कि वह स्टॉक कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं या वह आने वाले वक्त में कितना रिटर्न देंगे। यह सब जांचने-परखने के बाद भी ऐसा कई बार होता है कि आपका मूल्यांकन या पूर्वानुमान गलत हो गया हो। हो सकता है कि आपके कई स्टॉक आपके अनुमान से बेहतर प्रदशर्न कर रहे हों या फिर आपके अनुमान से खराब प्रदर्शन कर रहे हों। समय के साथ आपके जोखिम उठाने की क्षमता और जीवनशैली हर चीज में बदलाव आ जाता है।

इन सब बदलावों को ध्यान में रखकर आपको अपने पोर्टफोलियो पर गौर करना चाहिए। आपको देखना चाहिए कि क्या यह आपको उतना फायदा पहुंचा सकते हैं जितना आपने सोचा था। आपको नए रुझानों के अनुसार अपने पोर्टफोलियो को बदलना चाहिए। अपने पोर्टफोलियो से आपको ऐसे स्टॉक को तुरंत बाहर निकाल देना चाहिए जो आपको घाटा पहुंचा सकते हैं। इसके साथ ही उन स्टॉक्स को शामिल करें जो नए रुझानों के अनुरूप हों और आपको फायदा पहुंचा सकते हों।

पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग का सबसे पहला काम निवेशक को जोखिम से बचाना है। नियमित आधार पर पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने से निवेशक अपने जोखिम उठाने के स्तर पर बना रहता है। कुल मिलाकर अपनी बदलती जरूरतों के अनुसार अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना जरूरी है।

प्रमुख तीन पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग रणनीतियां इस प्रकार हैं:

- पीरियोडिक रीबैलेंसिंग (Periodic Rebalancing)

- थ्रेशोल्ड रीबैलेंसिंग (Threshold Rebalancing)

- नए फंड्स का एलोकेशन(Allocation of new funds)

टीएम पाठशाला, वीडियो और बहुत कुछ.

इक्विटी स्टॉक निवेश और पोर्टफोलियो स्टॉक इंवेस्टिंग को स्टॉक के चयन का कारण, साप्ताहिक पोर्टफोलियो अपडेट, टीएम पाठशाला आदि के जरिए आसानी से समझ में आने वाली जानकारी के माध्यम समझें और अपनी जानकारी को बढ़ाएं।

इक्विटी शेयर बाजार में निवेश करने के लिए विशेष जानकारी और कौशल की आवश्यकता होती है, जिसे केवल समय के साथ ही विकसित किया जा सकता है। एक निवेशक के पास बिजनेस साइकल को समझने का हुनर होना ही चाहिए। यह साइकल एक से दूसरी अर्थव्यवस्था में भिन्न होती है। यह हर सेक्टर में भी अलग होती। यदि आपको सही निवेश करना है और उससे मुनाफा पाना है तो आपको बिजनेस साइकल को समझकर उसके अनुसार ही निवेश करना चाहिए।

बिजनेस साइकल एक सेक्टर से दूसरे सेक्टर में भिन्न हो सकती है और अलग-अलग कंपनियों पर इसका अलग-अलग प्रभाव पड़ सकता है। इसलिए सबसे नीचे के साइकल की पहचान करना लगभग असंभव है। सबसे अच्छा यह है कि या तो आप संकुचन के अंतिम चरण में या विस्तार के शुरुआती चरण के दौरान निवेश शुरू करें।

निवेशक सरकार और केंद्रीय बैंक की ताजा नीतियों या उपायों जैसे प्रमुख संकेतकों पर नजर रख सकते हैं। या ईंधन की मांग में बढ़त, स्टील और अन्य धातुओं की मांग में वृद्धि आदि पर यदि निवेशक नजर रखे तो उसे बिजनेस साइकल के चरण का पता चल सकता है।

इक्विटी स्टॉक निवेश और फाइनेंस के बारे में अधिक जानने के लिए टीएम पाठशाला और टीएम यूट्यूब चैनल देखें।

अस्थिर बाजार में सावधानी के साथ करें सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें निवेश: संजीव बजाज

आपको अपने एसेट एलोकेशन पर टिके रहने की जरूरत है. अगर इक्विटी में तेजी आ रही है, तो आपको कुछ प्रॉफिट बुक करने और उन्हें डेट में डालने की जरूरत है.

• Sarbajeet K Sen
• Publish Date - January 19, 2022 / 07:19 PM IST

मुझे लगता है कि लोग ओमीक्रोन के बारे में भ्रमित हैं. वे नहीं जानते कि यह कैसे खत्म होने वाला है. हालांकि, अगर यह कोरोनावायरस का हल्का वैरियंट निकला, तो बाजार आगे बढ़ सकता है, लेकिन अगर यह आक्रामक है, तो बाजार प्रभावित हो सकता है

बजाज कैपिटल के संयुक्त अध्यक्ष और प्रबंध निदेशक संजीव बजाज (Sanjiv Bajaj ) के मुताबिक, पिछले 18 महीनों में शेयर बाजार में बड़े पैमाने पर तेजी देखी गई है. हालांकि मूल्यांकन अधिक होने के कारण, निवेशकों को अब सावधानी बरतनी चाहिए. इसी के साथ निवेशकों को मुख्य रूप से ब्लू-चिप कंपनियों में निवेश करना चाहिए. न्‍यूज9 की मार्केट मावेरिक्स श्रृंखला में बात करते हुए संजीव बजाज ने निवेशकों को निश्चित वित्तीय लक्ष्य रखने और उसके अनुसार परिसंपत्ति आवंटन बनाए रखने की सलाह दी. यहां देखिए साक्षात्कार का संपादित अंश –

सवाल – कई महीनों के शानदार प्रदर्शन के बाद हाल के दिनों में शेयर बाजारों में काफी उतार-चढ़ाव रहा है. ऐसे में निवेशकों को मौजूदा बाजार में अपनी स्थिति कैसे बनानी चाहिए?

संजीव – मुझे लगता है कि बाजार में अस्थिरता जारी रहने वाली है. यह एक ऐसा समय है जब आपको बेहद सावधान रहने की जरूरत है. यह मूल्य और उच्च गुणवत्ता वाले शेयरों के लिए अच्‍छा समय है. आपको ब्लू-चिप स्टॉक या वैल्यू फंड को देखना चाहिए जहां कुछ मात्रा में मूल्य हो. कुछ स्टॉक ऐसे हो सकते हैं जिनका मूल्यांकन अधिक हो गया है और तरलता के प्रवाह के साथ कुछ सुधार देखने को मिल सकता है. यह समय पिछले 18 महीनों की तरह नहीं है, जब आपने जो भी म्यूचुअल फंड चुना होगा, उसने अच्छा प्रदर्शन किया होगा. अब, आपको अपने पोर्टफोलियो चयन और अपने पैसे के आवंटन से सावधान रहना होगा.

सवाल – आपको क्या लगता है कि मौजूदा COVID-19 लहर का निवेश के परिदृश्य पर क्या प्रभाव पड़ने की संभावना है?

संजीव – COVID-19 की स्थिति को पहले ही शामिल कर लिया गया है. मुझे सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें लगता है कि लोग ओमीक्रोन के बारे में भ्रमित हैं. वे नहीं जानते कि यह कैसे खत्म होने वाला है. हालांकि, अगर यह कोरोनावायरस का हल्का वैरियंट निकला, तो बाजार आगे बढ़ सकता है, लेकिन अगर यह आक्रामक है, तो बाजार प्रभावित हो सकता है. जब भी लॉकडाउन होता है तो नुकसान होता है, लेकिन कुल मिलाकर हम बहुत मजबूत जगह पर हैं. इसलिए, अगर हम लंबे समय तक बाजार में बने रहना चाहते हैं, जो मेरे लिए तीन से 10 साल है, तो आपको इन चीजों के बारे में परेशान होने की जरूरत नहीं है. आपको बस शुरुआत करने और इंतजार करना बंद करने की जरूरत है.

सवाल – आपने कहा कि निवेशकों को इस समय सतर्क रहने की जरूरत है. अब लोन क्या भूमिका निभाएगा और परिसंपत्ति आवंटन कितना महत्वपूर्ण है?

संजीव – हमें जिस चीज से सावधान रहने की जरूरत है, वह है छोटे, कमजोर स्टॉक जो ऊपर गए हैं. ये कंपनियां उस वैल्यूएशन के लायक नहीं हैं, जिसमें वे हैं. बाजार हमेशा सर्वश्रेष्ठ में से सर्वश्रेष्ठ को प्रीमियम देगा, लेकिन जब कमजोर कंपनियों को भी प्रीमियम मिलना शुरू हो जाता है, तो सावधान रहने की जरूरत है. इस स्थिति में, आपको ब्लू-चिप स्टॉक और वैल्यू स्टॉक के साथ जाना चाहिए.

साथ ही, यह वह समय है जब आपको अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने की जरूरत है, अधिमानतः एक सलाहकार के साथ, आप किस प्रकार के म्यूचुअल फंड और स्टॉक धारण कर रहे हैं और जोखिम-वापसी अनुपात का आंकलन करने के लिए, कुछ छोटे शेयरों के लिए जोखिम-वापसी अनुपात का कोई मतलब नही है. जहां नीचे जाने का जोखिम बहुत अधिक है और कीमत बढ़ने की संभावना न्यूनतम है. ऐसे में आपको सावधानी बरतने की सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें जरूरत है.

दूसरे, आपको अपने एसेट एलोकेशन पर टिके रहने की जरूरत है. अगर इक्विटी में तेजी आ रही है, तो आपको कुछ प्रॉफिट बुक करने और उन्हें डेट में डालने की जरूरत है. आप अपना एसेट एलोकेशन आधार, अपने लक्ष्य और जोखिम जो आप उठा सकते हैं, बनाते हैं. एक लक्ष्य जरूर रखें क्योंकि बिना लक्ष्य के निवेश करना जोखिम भरा हो सकता है. अधिकांश निवेशकों को अच्छा रिटर्न नहीं मिलता है क्योंकि वे गलत समय पर प्रवेश करते हैं या गलत समय पर बाहर निकलते हैं.

सवाल – वर्तमान में सोने की क्या भूमिका है और कितना निवेश करना चाहिए?

संजीव – लंबे समय में सोना आपको चार-पांच फीसदी रिटर्न देगा. आप सोने में कुछ आवंटन कर सकते हैं, शायद अधिकतम पांच प्रतिशत. कई बार ऐसा भी हो सकता है कि सोना आपको 20-30 फीसदी का रिटर्न दे, लेकिन लंबे समय में यह औसत से घटकर पांच फीसदी रह जाएगा.

सवाल – आप बचत के वित्तीयकरण को कैसे देख रहे हैं? क्या आप यह महसूस कर रहे हैं कि अधिक लोग वित्तीय साधनों में निवेश कर रहे हैं और नए निवेशकों के लिए आपकी क्या सलाह है?

संजीव – पूंजी बाजार में आने वाले नए लोगों की संख्या अभूतपूर्व है. हम में से अधिकांश लोग रैली के अंतिम चरण में प्रवेश करते हैं जब बाजार बहुत ऊपर चला जाता है और यदि बाजार सही होने लगते हैं, तो हम घबरा जाते हैं और पैसा खो देते हैं. हमें लगता है कि ऐसा करना सही नहीं है. अगर आप बाजार में हैं, तो कृपया 10-15 साल के लिए रुकें. जब तक आपको बाजारों का ज्ञान न हो तब तक सीधे व्यापार करने का प्रयास न करें. जैसा कि मैंने पहले कहा, रिलायंस, एचयूएल, आईटीसी जैसी उच्च-गुणवत्ता वाली कंपनियों में निवेश करना सबसे अच्‍छा है. यह एक साधारण खेल है.

ये कंपनियां हर साल 10-20 फीसदी की दर से बढ़ेंगी और साथ ही साथ आपका पैसा भी बढ़ेगा. दूसरे, रिटेल निवेशकों को म्यूचुअल फंड, पीएमएस या एआईएफ के माध्यम से जाना चुनना चाहिए. फंड मैनेजर को काम करने दें. फंड मैनेजर का भविष्य और आपके रिटर्न आपस में जुड़े हुए हैं. ये कुछ सबसे चतुर लोग हैं और स्टार फंड मैनेजर बनने के लिए अपना 200 प्रतिशत लगा देंगे. निवेश स्वयं करें (DIY) खेल नहीं है. आपको एक सलाहकार की जरूरत है जो आपको गलतियां करने से रोके. निवेश बनाए रखें क्योंकि लंबे समय में बहुत सारा पैसा बनाना है.सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें

(ये लेख केवल जानकारी के लिए है. पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे अपने विवेक से निवेश करें.)

मनचाहा पैसा प्राप्त करना चाहते हैं? निवेश किस तरह करें, इन बातों पर रखें ध्यान

Best Investment Ideas: अपने वित्तीय लक्ष्य समय पर प्राप्त करने के लिए आपको अपने निवेश दृष्टिकोण में कुछ बुनियादी बदलाव करने पड़ सकते हैं। यहां विस्तार से जानिए कुछ महत्विपूर्ण बातें।

बहुत से लोग नियमित रूप से अच्छी-खासी रकम निवेश करने के बावजूद पैसे से जुड़े सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें अपने लक्ष्यों को समय पर पूरा करने में विफल रहते हैं। ऐसा मुख्य रूप से इसलिए होता है क्योंकि निवेशक अपने जीवन में होने वाले परिवर्तनों के अनुसार अपनी लक्ष्य आवश्यकताओं की ठीक से जांच-परख नहीं करते हैं। इसलिए न सिर्फ अपने लक्ष्यों की पहचान करना और अपने करिअर में जल्द-से-जल्द जरूरी निवेश शुरू करना अहम है, बल्कि समय-समय पर अपनी निवेश योजनाओं में अपेक्षित परिवर्तन करना भी महत्वपूर्ण है। अपने वित्तीय लक्ष्य समय पर प्राप्त करने के लिए आपको अपने निवेश दृष्टिकोण में कुछ बुनियादी बदलाव करने पड़ सकते हैं।

अपने वित्तीय लक्ष्यों की जांच-परख करें

आपके वित्तीय लक्ष्यों में समय के साथ बदलाव हो सकता है। उदाहरण के लिए, आपने 10 वर्षों के बाद 50 लाख रुपए का घर खरीदने का लक्ष्य रखा हो सकता है। लेकिन 5 वर्षों के बाद, आपको शायद महसूस हो कि रियल एस्टेट की कीमतों में वृद्धि के कारण यह लक्ष्य राशि अपर्याप्त है, और तब आपको इसके लिए अगले 5 वर्षों में 75 लाख सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें रुपए की आवश्यकता हो सकती है। आप अपने लक्ष्य से न चूकें, इसके लिए आपको इस अपडेटेड लक्ष्य के अनुरूप अपने निवेश दृष्टिकोण में बदलाव लाना होगा। शुरुआत में लक्ष्य की पहचान करने से आपको निवेश की सही दिशा तलाशने में मदद मिल सकती है; कुछ वर्षों के बाद इसकी जांच-परख करने से आपको यह सुनिश्चित करने में मदद मिल सकती है कि आप सही रास्ते पर हैं।

जोखिम उठाने की अपनी क्षमता का पुनः मूल्यांकन करें

आपकी जोखिम लेने की क्षमता उम्र बढ़ने, आपकी आय में बदलाव होने, पारिवारिक दायित्वों में वृद्धि होने व अन्य कई कारणों से बदल सकती है। जब आप पैसे से जुड़े अपने लक्ष्यों की दिशा में काम करना शुरू करते हैं, तो हो सकता है कि तब तक आपके बच्चे न हुए हों और बहुत सारी वित्तीय जिम्मेदारियां न रही हों। समय बीतने के साथ आपकी जिम्मेदारियां बढ़ सकती हैं, और इस तरह जोखिम उठाने की आपकी क्षमता भी कम हो सकती है। जब जोखिम उठाने की क्षमता अधिक हो तो आप अधिक जोखिम वाले निवेश कर सकते हैं, लेकिन जब आपकी जोखिम लेने की क्षमता कम हो जाती है तब आपको अपने निवेश कम जोखिम वाले इंस्ट्रूमेंट में स्विच करने की आवश्यकता हो सकती है। जब आपके पोर्टफोलियो में मौजूद कम जोखिम वाले इंस्ट्रूमेंट पर ज्यादा एक्सपोजर के चलते निवेश पर मिलने वाले रिटर्न कम हो जाता है, तब आपको पैसे से जुड़े अपने लक्ष्य समय पर प्राप्त करने के लिए निवेश राशि बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।

अपने पोर्टफोलियो को बेहतर ढंग से डाइवर्सिफाई करें

जब आप पैसे से जुड़े अपने लक्ष्य प्राप्त करने के लिए निवेश करते हैं, तब पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करने से आपको जोखिम कम करने में मदद मिल सकती है। हालांकि, सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें बहुत ज्यादा डाइवर्सिफाई करने से आपका समग्र रिटर्न कम हो सकता है, वहीं कम डाइवर्सिफाई होने से आपके पोर्टफोलियो में उच्च स्तर का जोखिम हो सकता है। इसलिए, (आवश्यकतानुसार कई एसेट क्लास और प्रोडक्ट में निवेश करके) डाइवर्सिफिकेशन का यथोचित स्तर बनाए रखना अहम है ताकि आपको पैसे से जुड़े अपने लक्ष्यों तथा आपकी मौजूदा जोखिम क्षमता के साथ तालमेल बिठाकर अच्छा रिटर्न मिल सके।

अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करें

हमेशा यह लक्ष्य रखें कि आपके निवेश पोर्टफोलियो तथा वित्तीय लक्ष्यों के बीच संतुलन बना हुआ है। समय बीतने के साथ, आपका पोर्टफोलियो किसी खास एसेट क्लास की ओर झुक सकता है जो उस समय आपकी जोखिम उठाने की क्षमता का पूरक नहीं हो सकता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप अपनी निवेश यात्रा की शुरुआत में अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप यह तय किया है कि 20:80 के अनुपात में डेब्ट और इक्विटी में निवेश संतुलन बनाए रखना है। कुछ वर्षों के बाद, आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी का हिस्सा बढ़ जाता है, और तब डेब्ट-इक्विटी अनुपात बदल कर 10:90 हो जाता है। तब आप 20:80 का अनुपात फिर से बनाए रखने के लिए डेब्ट में अधिक निवेश करके या इक्विटी से डेब्ट में फंड स्विच करके अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना चाह सकते हैं।

बेकार पड़ी हुई अपनी सरप्लस बचत राशि का निवेश करें

कई लोग अक्सर अलग-अलग बैंक खातों में या घर पर नकदी के रूप में अपना पैसा यूं ही रखे रहते हैं अगर समझदारी से निवेश किया जाए, तो ऐसे निष्क्रिय फंड से आकर्षक रिटर्न मिल सकता है और ये आपका पैसा बढ़ाने में मदद कर सकते हैं। इस प्रकार, आप अपनी बेकार पड़ी हुई बचत राशि पर कुछ ब्याज पाने के लिए अपने बैंक खाते से लिंक की हुई स्वीप-इन एफडी सुविधा का विकल्प चुन सकते हैं। आप अपनी रिटर्न अपेक्षाओं, जोखिम उठाने की क्षमता और नकदी आवश्यकताओं को ध्यान में रखते हुए, अपनी सरप्लस बचत राशि यानी किसी आपातकालीन स्थिति के लिए रखे गए धन से अतिरिक्त राशि को अन्य निवेश इंस्ट्रूमेंट में निवेश करना भी चुन सकते हैं।

सुनी-सुनाई बातों या अफवाहों के आधार पर निवेश करना बंद करें

ऐसे निवेशकों की कमी नहीं है जो सुनी-सुनाई बातों या कोरी अफवाहों के आधार पर बिना सोचे-समझे निवेश के बड़े और कड़े फैसले लेते हैं। इस तरह के विवेकहीन निवेश के चलते पैसे से जुड़े आपके लक्ष्यों को काफी नुकसान पहुंच सकता है। इसलिए, हमेशा सुनिश्चित करें कि आपके निवेश के फैसले सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें तथ्यों और गहन शोध पर आधारित हों। आपको निवेश और शोध विधियों के बारे में अपना ज्ञान बढ़ाने का लक्ष्य रखना चाहिए, और इसके लिए आप प्रसिद्ध विशेषज्ञों की पुस्तकें और लेख पढ़ने चाहिए, विश्वसनीय प्लेटफॉर्म पर वीडियो देखनी चाहिए और ऑनलाइन कोर्स में दाखिला लेना चाहिए। यदि आपको सहायता की आवश्यकता है, तो आपको केवल सेबी में पंजीकृत किसी तटस्थ निवेश सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।

टैक्स सेविंग निवेश से परे देखें

पैसे से जुड़े अपने लक्ष्यों की दिशा में काम करते समय, आपको अपने बीमा लक्ष्यों, पैसे के लक्ष्यों और टैक्स सेविंग लक्ष्यों के बीच अंतर करना चाहिए। कई लोग पारंपरिक बीमा पॉलिसियों और एंडाउमेंट प्लान जैसे प्रोडक्ट में निवेश करते हैं, जिनका उद्देश्य तीनों बॉक्सों पर टिक करना है, लेकिन उनका बीमा कवर और निवेश रिटर्न प्रायः पैसे से जुड़े उनके लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त होता है। इस प्रकार, आपको पात्र बीमा और निवेश उत्पाद खरीदकर अपने स्तर पर टैक्स-कटौती लाभ बढ़ाने का लक्ष्य रखना चाहिए, लेकिन आपको समय पर पैसे से जुड़े अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए टैक्स-सेविंग लक्ष्यों से परे भी देखना चाहिए। इन निवेश उत्पादों का चयन करते समय ध्यान दें कि ये पूरी तरह आपकी रिटर्न अपेक्षाओं और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप हों, न कि सिर्फ टैक्स-कटौती लक्ष्यों के अनुरूप।

(इस लेख के लेखक, BankBazaar.com के CEO आदिल शेट्टी हैं)
(डिस्क्लेमर: यह जानकारी एक्सपर्ट की रिपोर्ट के आधार पर दी जा रही है। बाजार जोखिमों के अधीन होते हैं, इसलिए निवेश के पहले अपने स्तर पर सलाह लें।) ( ये लेख सिर्फ जानकारी के उद्देश्य से लिखा गया है। इसको निवेश से जुड़ी, वित्तीय या दूसरी सलाह न माना जाए)

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पर्सनल फाइनेंस: मार्केट एक्सपर्ट की रणनीति हुई फेल, इसलिए मंदी के बाजार से सीख कर लीजिए निवेश का सही फैसला

कैलेंडर वर्ष 2020 ने अब तक लगभग सभी भारतीय निवेशकों को बड़े या छोटे बीमार रोगियों की तरह कर रखा है। बाजार के बड़े-बड़े एक्सपर्ट की सभी रणनीति फेल हो चुकी है। अतः प्रश्न यह उठ खड़ा होता है कि हमने इस मंदी के मार्केट से क्या सीखा है। आप अगर एक निवेशक हैं तो निश्चित तौर पर हाल में बाजार में आई मंदी से आपको सीखना चाहिए। हम यहां पर बता रहे हैं कि निवेश को लेकर कौन सी बातों को आपको ध्यान में रखना चाहिए।

असेट अलोकेशन का पालन कीजिए

परिसंपत्ति आवंटन यानी असेट अलोकेशन सिर्फ सबसे अच्छी बात नहीं है, यह एकमात्र सही बात है। यदि आप किसी एक परिसंपत्ति (मोटे तौर पर इक्विटी) में दांव लगाने जा रहे हैं, तो आप इस खेल में बहुत लंबे समय तक नहीं जा रहे हैं।परिसंपत्ति आवंटन का मतलब है कि उपलब्ध परिसंपत्ति विभिन्न वर्गों में रणनीतिक रूप से बांटी गई है।आपको ऐसा क्यों करना चाहिए, यहां आंकड़े दिए गए हैं। 2019 में भारत में सरकारी ट्रेजरी इंस्ट्रूमेंट्स 9.5 प्रतिशत बढ़े थे। सोने की कीमतों में 24.6 फीसदी की बढ़त रही। इसके उलट निफ्टी 500 ने महज 7.7 फीसदी रिटर्न दिया। 2020 में तस्वीर और भी विपरीत है।

सोने ने दिया है सही रिटर्न

भारतीय शेयर 25 प्रतिशत गिर गए हैं, जबकि सरकारी प्रतिभूतियों ने 3.4 प्रतिशत और सोने ने 17 प्रतिशत का रिटर्न दिया है। लेकिन क्या आपने कभी किसी फंड मैनेजर या वित्तीय सलाहकार को यह कहते सुना है कि बेहतर होता कि आप कम से कम डाइवर्सिफाइ वाले, सरकारी पेपर्स और सोने में निवेश की बजाय इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करते? स्पष्ट रूप से नहीं।

इक्विटी से ब्रोकरों या सलाहकारों को मिलता है ज्यादा चार्ज

फंड प्रबंधन या वित्तीय सलाह के कारोबार में कोई भी सरकारी प्रतिभूतियों यानी गवर्मेंट सिक्योरिटीज या सोने में निवेश की सिफारिश करके कोई पैसा नहीं बनाता है। अधिकतम चार्ज इक्विटी की सिफारिश करने के लिए हैं। सभी व्यवहार चाहे वह अच्छा हो या बुरा, हमेशा प्रोत्साहन से प्रेरित होता है और इक्विटी अपने विक्रेताओं को किसी भी अन्य असेट अलोकेशन की तुलना में कहीं अधिक प्रोत्साहित करते हैं। भले ही वे रिटर्न की डिलीवरी करें या न करें।

निवेश के लिए पोर्टफोलियो दृष्टिकोण अपनाएं

अधिकांश निवेशकों का मानना है कि आक्रामक ब्रोकरों से व्यक्तिगत सलाह, या सुझाव फिर उन्हें अपने तरीके से लागू करना पैसा बनाने का अच्छा तरीका है। यह गलत है। यह वित्तीय बर्बादी का एकतरफा फैसला है। सही दृष्टिकोण यह है कि आप अपनी संपत्ति और इक्विटी चयन निर्धारित करने के लिए पोर्टफोलियो का दृष्टिकोण अपनाएं। हर शेयर की खरीदी के लिए, आप अच्छी तरह से नापतोल कर लें कि उस स्टॉक में हमें कितना पैसा लगाना है और यह कैसे अपने इक्विटी के रिस्क प्रोफ़ाइल को बदलता है। बिना किसी स्पष्ट योजना कोई भी स्टॉक खरीद लेने से आप ऐसी जगह पहुंच सकते हैं जहां से लौट कर आना मुमकिन नहीं।

यदि निवेश करने का कोई भगवान है, तो वह जोखिम प्रबंधन है

रोकथाम हमेशा इलाज से बेहतर है। आपने यह बात कई बार सुनी होगी। यह धन के लिए समान रूप से लागू होता है और संपत्ति के लिए भी। मजबूत रिस्क मैनेजमेंट रोकथाम का एक उपाय है, जो यह सुनिश्चित कर सकता है कि आपको कभी भी वित्तीय अस्पताल में जाने की आवश्यकता न हो। बड़े नुकसान से बचने के बारे में सुनहरी सलाह आप कभी भी प्राप्त कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपका 100 रुपये बाजार में गिरावट में 65 रुपये हो जाता है, तो आपको बाजार में 50-60 प्रतिशत की वृद्धि की आवश्यकता है ताकि बस 100 रुपये वापस आ सके! यह आमतौर पर एक 2-3 साल की यात्रा है।

नुकसान को स्वीकार करना चाहिए

दुर्भाग्य से, यह दृष्टिकोण आपके निवेश कैरियर पर पूर्णविराम लगा सकता है। वास्तव में, हमें नुकसान को स्वीकार कर लेना चाहिए और शेष पूंजी कहां लगाएं इसके बारे में सोचना चाहिए। यदि आप SCCARS से बचना चाहते हैं तो डाइवर्सिफिकेशन करें। SCCARS का मतलब एक देश, एक मुद्रा सही निवेश सलाहकार का चयन कैसे करें और एक परिसंपत्ति जोखिम (सिंगल कंट्री, सिंगल असेट्स, सिंगल असेट रिस्क) से है। इसका मतलब यह है कि अमेरिकी डॉलर के लिहाज से औसत भारतीय की संपत्ति कम हो रही है। 2019 में भारत दुनिया के सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले बाजारों में से एक था। ज्यादातर बाजारों ने 25 फीसदी (इटली) से लेकर 50 फीसदी (रूस) तक रिटर्न दिया। 2020 में भी भारत ब्राजील के साथ-साथ परफॉर्मेंस टेबल्स में सबसे नीचे रहा है।

नुकसान से बचें, विजेताओं के साथ रहें

भारत अपने वैश्विक बाजारों की तुलना में कई वर्षों से बहुत खराब प्रदर्शन करने वाला बाजार रहा है। यदि आप दुनिया भर में अपने निवेश में विविधता नहीं ला रहे हैं, तो बाजार किसी बिंदु पर बहुत भारी कीमत निकाल सकता है। सरल शब्दों में कहें तो बड़े नुकसान से बचें, विजेताओं के साथ रहें और परिसंपत्ति वर्गों, क्षेत्रों और बाजारों में निवेश में विविधता लाएं। यह निवेश के लिए बहुत ही सरल 'प्राणयाम' दृष्टिकोण है और यह काम भी करता है।